REGENERO impact fund

September 7, 2021

PRESS RELEASE

Quadia announces the final closing of the Regenero Impact Fund

(En français plus bas)

Geneva, September 7^th 2021 – Quadia, one of Europe’s leading impact investment companies, announces that it has closed the €52.6 million Regenero Impact Fund in partnership with Degroof Petercam Bank. Designed to be a reference for impact, the fund invests in three key sectors: sustainable food, energy efficiency and circular products and materials. An internal impact management methodology is implemented by Quadia in collaboration with each portfolio company, allowing it to go beyond simple measurement of impact, promoting an environmental and social transition among all its stakeholders.

A theory of change encompassing impact investing and the regenerative economy

Faced with the multiple economic, social and climate change challenges of today, , the notion of the “regenerative economy” responds to the need to adapt our production methods and consumption patterns. Defined with the University of Louvain (G. del Marmol), the regenerative economy is based on five key elements: local, circular, collaborative, functional and bio-mimicry.

Benefiting from access to Quadia’s network of companies, the Regenero Impact Fund invests in small and medium-sized companies (SMEs) essentially based in Europe. Of the €52.6 capital committed to the fund, half has already been allocated to companies such as Les Côteaux Nantais (organic and biodynamic food), Sofi Groupe (mobile phone refurbishment), SOS Accessoire (spare parts and self-repair), The Renewal Workshop (textiles), Opes Solutions (customized solar panels) and Hungry Harvest, which limits food waste, one of the world’s leading causes of CO2 emissions.

First success and strong growth

Investing in companies that transform their value chains, the Regenero fund has already exited one of its investments, with a multiple of 2.5 times the initial investment. In 2020, the average revenue growth of the first 10 companies invested by the fund was 26%, demonstrating the dynamics of their sectors and business models.

“Our mission is to prove that this regenerative economy framework is sustainable and functional, that innovative and high impact business models create value, and also generate attractive financial returns,” says Aymeric Jung, Managing Partner at Quadia, Geneva.

Real impact, monitored and measured

Having invested more than €200 million in some thirty companies since its creation in 2010 through direct investments (Club Deals) or dedicated mandates, Quadia has developed its own impact methodology: Quadia Impact Management. This methodology is based on four cross-cutting objectives that are integrated into the entire investment process, from identifying opportunities to due diligence, from investment management to exit. Co-constructed with the target companies, these four objectives are:

– Promoting circular production and consumption

– Optimizing the use of natural resources

– Promoting a fair value chain

– Supporting local communities

These objectives are broken down into 16 indicators, which are evaluated and measured for each company. Quadia’s commitment is to help companies maximize impact creation throughout the investment period. This method allows us to go beyond the mere measurement of impact, according to an action plan that corresponds to the core of Quadia’s Theory of Change, developed by a team bringing together the skills and competencies of finance, sustainability and entrepreneurship. The Regenero fund also has an investment committee of five external members, and all Quadia investments benefit from the expertise of Quadia’s impact committee.

Sharing and common values

The Regenero Impact Fund includes institutional and private investors who are aligning their objectives relating to “positive impact mission”, “return on investment”, and “giving meaning to one’s assets”, notably through its partnership with the bank Degroof Petercam. “For 150 years, Degroof Petercam has aimed to create collective and responsible prosperity. By offering an impact investment solution in unlisted companies, which combines the entrepreneurial spirit with a vision of the circular and sustainable economy, the Regenero fund shares the values that we hold dear. It is therefore with great conviction and enthusiasm that we have joined this initiative through our partnership with Quadia“, says Bruno Colmant, CEO of the Degroof Petercam Group.

As for additional investments, Quadia will have to be selective, as further potential investments meeting the fund’s selection criteria already offer opportunities that exceed the capital which remains to be deployed by the fund, allowing Quadia to already envisage the possible launch of a second Regenero Impact Fund.

Impact with us! quadia.ch

Press contacts:

Aymeric Jung, Managing Partner, jung@quadia.ch, +41 (0)79 947 61 42

Mathilde Badoud, Manager, badoud@quadia.ch, +41 (0)79 255 20 67

COMMUNIQUE DE PRESSE

Quadia annonce le closing final du Regenero Impact Fund

Genève, le 7 Septembre 2021 – Quadia, une des premières sociétés d’investissement à impact en Europe, annonce avoir clôturé la levée du fonds Regenero Impact Fund de 52,6 millions d’euros en partenariat avec la banque Degroof Petercam. Conceptualisé pour être une référence de l’impact, le fonds investit dans trois secteurs clés : l’alimentation durable, l’efficience énergétique, les produits et matériaux circulaires. Une méthodologie interne de gestion de l’impact est mise en place par Quadia en collaboration avec chaque entreprise du portefeuille, et permet d’aller au-delà de sa seule mesure, en favorisant la transition environnementale et sociale auprès de l’ensemble de ses parties prenantes.

Une théorie du changement qui va de l’impact investing à l’économie régénératrice

Face aux multiples enjeux climatiques, économiques et sociaux auxquels nous sommes confrontés, la notion d’« économie régénératrice » répond aux impératifs de changements de notre production et consommation. Définie avec l’Université de Louvain (G. del Marmol), l’économie régénératrice se fonde sur cinq éléments clés : le local, le circulaire, le collaboratif, le fonctionnel et le biomimétisme.

Bénéficiant de l’accès au réseau d’entreprises de Quadia, le fonds Regenero se compose de PMEs à large majorité européenne. Sur les 52,6 millions d’euros à disposition du fonds, la moitié a déjà été allouée dans des entreprises par exemple comme Les Côteaux Nantais (alimentation bio et biodynamque), Sofi Groupe (reconditionnement de téléphones portables), SOS Accessoire (pièces détachées et auto-réparation), The Renewal Workshop (textile), Opes Solutions (panneaux solaires sur mesure) ou Hungry Harvest qui limite le gaspillage alimentaire, parmi les premières causes mondiales d’émissions de CO2.

Un premier succès et de fortes croissances

Investissant dans des entreprises transformatrices de leurs chaînes de valeurs, le fonds Regenero a déjà réalisé l’un de ses actifs (sortie), avec un multiple de 2,5 fois l’investissement initial. Parmi les 10 premières sociétés investies par le fonds, la croissance moyenne de leur chiffre d’affaires a été de 26% en 2020 démontrant ainsi la dynamique de leurs secteurs et modèles d’affaires.

« Notre mission consiste à prouver que ce cadre d’économie régénératrice est pérenne et fonctionnel, que des modèles d’affaires innovants et à fort impact positif sont créateurs de valeurs, et génèrent également des rendements financiers attractifs », déclare Aymeric Jung, Managing Partner chez Quadia, à Genève.

Un impact réel suivi et mesuré

Ayant investi depuis sa création en 2010 plus de 200 millions d’Euros dans une trentaine d’entreprises à travers des placements directs (Club Deals) ou des mandats dédiés, Quadia a développé sa propre méthodologie de gestion de l’impact : Quadia Impact Management. Cette méthodologie repose sur quatre objectifs transversaux intégrés au processus complet d’investissement, de l’identification des opportunités à la due diligence, de la gestion de l’investissement jusqu’à sa sortie. Co-construits avec les entreprises cibles, ces 4 objectifs sont :

Favoriser la production et la consommation circulaire
Optimiser l’utilisation de ressources naturelles
Promouvoir une chaine de valeur juste
Soutenir les communautés locales

Déclinés en 16 indicateurs, ces objectifs sont évalués et mesurés pour chaque société. Quadia s’engage ainsi en aidant les entreprises à maximiser la création d’impact tout au long de la période d’investissement. Cette méthode permet d’aller au-delà de la seule mesure de l’impact grâce à un plan d’action constituant le cœur de la Théorie du Changement de Quadia, développé par une équipe réunissant les métiers et compétences dans les domaines de la finance, de la durabilité et de l’entreprenariat. Le fonds Regenero peut également compter sur un comité d’investissement composé de cinq membres externes, de même que l’ensemble des investissements de Quadia profite de l’expertise du comité d’impact de Quadia.

Partage et valeurs communes

Le Regenero Impact Fund compte des investisseurs institutionnels et privés ayant trouvé un alignement entre « mission à impact positif », « retour sur investissement », et « donner du sens à son patrimoine », notamment par son partenariat avec la banque Degroof Petercam. « Depuis 150 ans, Degroof Petercam vise à créer une prospérité collective et responsable. En proposant une solution d’investissement à impact en sociétés non cotées, qui combine l’esprit entrepreneurial et une vision de l’économie circulaire et durable, le fonds Regenero partage les valeurs qui nous tiennent à cœur. C‘est donc avec beaucoup de conviction et d’enthousiasme que nous nous associons à cette initiative au travers de ce partenariat avec Quadia », confie Bruno Colmant, CEO du groupe Degroof Petercam.

Quant aux entreprises devant encore être analysées, Quadia se devra de faire des choix puisque les investissements potentiels répondant aux critères de sélection offrent déjà des opportunités au-delà du capital qui reste à être déployé par le fonds, permettant à Quadia d’envisager le lancement éventuel d’un deuxième Regenero Impact Fund.